就擔保保函與保險保單2者的擔保機制差異進行梳理與分析，比較擔保人（承擔保證責任的一方）、債權人（接受擔保的一方）和債務人（對于債權人有某種義務的一方）在工程擔保契約關系建立中的角色與權益，以為制度和市場的發展提供參照。

擔保人

擔保人向債權人提供工程擔保，保證在債務人不履行債務時由擔保人代為履行或承擔責任。根據《指導意見》，銀行業金融機構是指分行、支行以上銀行；專業擔保機構是指取得資信等級的專業工程擔保公司；保險機構是指經銀保監會批準可以從事保證保險業務的保險公司。

債務人

債務人向債權人出具工程擔保保函，以降低繳納現金保證金所帶來的資金壓力。與此同時，三種保函對債務人信貸能力的影響，以及所帶來的擔保成本卻有較大差異。

銀行保函

• 信貸影響大
• 擔保成本中

擔保保函

• 信貸影響中
• 擔保成本高

保險保單

• 信貸影響小
• 擔保成本低

信貸影響：商業銀行在開具保函時一方面會占用投保企業在銀行的授信額度，另一方面通常會要求企業提供占據保額10%－30%的保證金作為現金質押；擔保公司在開具保函時不會影響投保企業的銀行授信額度，但由于本身規模和實力的限制普遍會設置嚴格的反擔保措施，往往要求債務人以其自有資產、銀行存款、有價證券或通過其他擔保人等提交反擔保，作為擔保人出具擔保的條件；保險公司通常不需要企業提供額外擔保，其反擔保措施多體現為由其他企業為申請企業提供信用擔保，對銀行授信額度更沒有直接影響。

擔保成本：在投標保函、履約保函、質量保函以及農民工工資支付保函中，擔保費用呈現“保險保單<銀行保函<擔保保函”狀。以應用最廣的投標擔保為例，投標保證保險的費率較低，約在0.6%左右；銀行保函費率較高，約為1%；而擔保公司費率數值范圍較大，一般而言數值較高。另外，銀行保函成本還會因保函的轉開和轉遞屬性而相應增加。

債權人

債權人要求債務人提供工程擔保保函（全稱為工程建設合同擔保），以保證合同的履行、工程的履約。因此，擔保人開具的保函類型，以及在擔保過程中采取的風險控制措施，是維護債權人權益的關鍵。

銀行保函

• 無條件擔保
• 風控措施少

擔保保函

• 有條件擔保
• 風控實力弱

保險保單

• 無條件擔保
• 風控實力強

擔保公司依托專業優勢可以提供高保額甚至全額有條件擔保，有條件意味著擔保人在債權人未能履約的情況下，將在保函規定的保額范圍內承擔全部未履行責任。但由于本身規模和實力的限制，我國工程擔保機構整體規模較小。另外我國尚未就建設工程擔保公司制定明確的準入退出制度以及市場監管機制，整體而言工程擔保機構的經營活動較為混亂：大部分建設工程擔保公司往往面向中小項目提供超出自身風控水平的擔保，對于債權人而言風險較大。